Leverage (Other People's Money)

Leverage (Other People's Money)
Leverage means making every dollar count, although simply stated it is:  Borrowing money to improve one's rate of return on an investment.

It always reminds me in some ways though of the movie Fargo, where the main character is always saying, 'this is my deal here', in his upper Midwestern accent.

JERRY:  No, but, Wade, see, I was bringin' you this deal for you to loan me the money to put in. It's my deal here, see?

But the best way to make each and every one of your dollar count is to pool them with other people’s money. Why?  Because the more money you’ve got to work with, the more opportunities that are within your reach, and the likelier that you’ll be able to purchase a property that will make you money.

Let’s crunch simple some numbers in a hypothetical example and see how leverage can make a difference.

Scenario 1:
Without leverage, you purchase a property for $150,000. If there is an appreciation rate of 6% per year, two years later, the property is worth $168,540. Your profit in appreciation: $18,540.

Scenario 2:
With leverage, you combine your $150,000 with $450,000 of other people’s money, giving you the ability to purchase a pricier property at $600,000. With the same appreciation in the same amount of time, the property value goes up to $674,160. Your profit in appreciation: $74,160.
Because you orchestrated the deal and made the profit, you get to keep the majority of that profit and still make a lot more money with leverage than without.

The power of leverage is especially strong in real estate. Other people are more likely to let you invest their money when you’re dealing with real estate as opposed to any other type of investment. Banks, for example, are much more willing to go out on a limb and give you a loan if you’re buying property than if you’re buying stocks, because they know that if it doesn’t work out and you don’t pay up, they have something tangible that they can take from you. Not only can they take it, but they can also sell it themselves and recover their losses, because of the value of property generally goes up. If you use the bank’s loan money to invest is stocks that end up being a big flop, there’s not much they can do to get their money back!

You can increase the power of leverage by building your “trustworthiness” as an investor. After all, you’re expecting other people to let you invest with their money, and they’re expecting you to do a good job. They need to know that they’re better off putting their money in your hands than in investing it themselves, and they need to trust that you’re operating in their best interest—to turn a profit.

The most evident way people have of measuring your trustworthiness is by seeing if you have a strong credit history, which encompasses not just your finances, but your character, references, and proof you will pay. With a good credit history, you don’t have to use as much cash to buy a property but instead can leverage other people’s money (in the form of a loan) to make a purchase and start making money both through cash flow and appreciation over time.

If you are going to invest with other people’s money through loans, you can measure the leverage of a loan with a loan-to-value (LTV) ratio. LTV is the ratio of borrowed funds to the total purchase price. The higher the LTV, the greater your leverage. As an example, let’s say you’re considering a property that costs $750,000. A loan for $700,000 has an LTV of $700,000 divided by $750,000, which equals 0.93. Compare that with a loan for $600,000, which gives you an LTV of 0.80. A bigger loan means a higher LTV, which means more of other people’s money to leverage your investment.

However, loans aren’t the only way you can gain access to other people’s money. You can also bring in partners, who will enter the deal with you more as participants rather than as observers. They will still judge you by the same criteria as lenders would, and will want to see proof of your ability to evaluate properties and be financially responsible.

Once people have entrusted their money with you, it is important to be as financially responsible as ever. Don’t let leverage or loans give you a false sense of security. Be just as careful with other people’s money as you are with yours. Once you have the money to buy property, you need to maintain fiscal responsibility and have a strict budget.

No matter how much money you have tied up in a deal, and no matter how much of it is yours or belongs to others, you want to make sure you have some cash in reserve, for the unforeseen cost of a roof that needs fixing or a slow period in the market, where you have to wait out a lull in the property’s appreciation. Anyone can spend money but not everyone can save. Abide by this dictum, because it will cushion the bumps on your way to real estate investing success.

Source

2-Sty End Lot for Sale (Taman Kajang Impian, Seksyen 7, Bandar Baru Bangi)

2-sty terraced end lot house 

at 

Taman Kajang Impian, Kajang 

for Sale.

- Freehold

- Land Area 22x70

- 4 rooms and 3 baths

- Fully grilled and windows nicely tinted 

- Spacious car porch

- Nicely Renovated

- Partial Furnished

- Wallpapers

- Excellence and Moving condition

- Facing green areas (can view hills, trees and river nearby from 2nd floor)

- Nearby Surau Al-Ittifaqiah (inside Taman Kajang Impian)

Situated close to:

- Restaurants: Red Wok (halal chinese restoran), Nasi Kandar, Austin (western halal), Arab food etc.

- Clinics

- Convenient and grocery stores: 7-eleven, 99 Speedmart, MAEL save,NJ2,KK etc.

- Banks

- Jabatan Pengangkutan Jalan (JPJ) to renew road tax, license etc

- Schools, kindergartens and nurseries 

- Petrol stations (Petronas and Shell), 

- Universities nearby:

UKM, Open University, IUKL, UNITEN, UPM, GMI, etc.

- less than 5 mins to SILK Highway

- 5 mins to Lekas

- 8 mins to Kajang Town

- 15 mins to Putrajaya

SPECIAL BONUS POINTS:

1. Upcoming IOI City Mall (to be completed in 2014) is just 8 minutes away

2. Upcoming De Centrum @ Kajang Residences and Shopping Mall (next to IUKL and UNITEN) is just 5 minutes away.

3. Upcoming Kajang LRT and MRT lines to be completed very soon are just minutes away.

4. A vacant land for the construction of children playground is located just beside the house.

5. A vacant land for the construction of commercial buildings is located within walking distance from the house.

Bottomline: a good peaceful neighbourhood to stay and a great investment as well which is up and coming after Cheras and KL. Nice Feng Shui

near to Bangi, Kajang, Nilai, Cyberjaya, Putrajaya, Cheras, Balakong, Seri Kembangan, Semenyih, Mantin and others

For Further info and viewing appointment kindly call Sophy Sufian (House Owner) at 019-3355399

Price: RM 550 000	Type: Houses, For sale
Title type: Freehold	Tenure: -	Other info: Non Bumi Lot
Size: 1600 sq.ft.	Bedrooms: 4	Bathroom: 3
Property Type: Double storey
Other Terms & Conditions: Other terms and condition: This is my own house. Satisfaction guaranteed Price is below market and negotiable, please visit to appreciate. FREE: Nice, spacious and large sliding wardrobes in master bedroom, kitchen and hood

Selamat Datang Pak Pander

Seluruh rakyat Malaysia mengalu-alukan dan menyambut baik kehadiran anda...

Selamat Datang Pak Pander ke Malaysia!

Semoga anda AMAN dan TENTERAM hidup di sini

A Powerful Islamic Reminder (Video)

BEWARE!
This is very powerful message, a very powerful Islamic reminder to all especially muslim brothers and sisters.

Take your time to watch this, this movie will take about an hour. Choose a right time and place, sit tight and watch this.

As what this video producer told:
"Don't forget to share this video. Press subscribe or like if you wish but what more important is that you Share, Share, Share... So others can benefit.
You might be a reason why someones life would change.
Jazaka Allah Khair. "
~ Joinarmani (Islamic Lectures Production)

CANON IN D

Tengah-tengah dok mencari instrumental classic di YouTube terjumpa pulak dgn video ni... very creative!

Rentwise IT Wise Warehouse SALE @ Shah Alam Selangor 30 May – 1 Jun 2014

Starts: 30 May 2014 (Friday)

End: 1 June 2014 (Sunday)

Time: 10:00am - 7:00pm
Location: Shah Alam

Address:

Lot 9-Unit-A1,

Natco Industrial Park Lorong Keluli 1B

Seksyen 7, 40000 Shah Alam,

Selangor Darul Ehsan.

Product:
A wide selection of biggest batch of pre-owned IT equipments will be available for sale.

The sale features PCs suitable for home users and businesses. Powered by Pentium 4 to Core i5

• Branded Full Set PC from RM150
• Branded Networks from RM399

Cash and credit card are accepted, with terms and conditions applied.

Map:

https://www.google.com.my/maps/place/IT+Rental+Services+%26+Solutions+in+Malaysia+-+Rentwise+Sdn+Bhd/@3.0630883,101.4758897,17z/data=!4m15!1m12!4m11!1m3!2m2!1d101.4762009!2d3.0642775!1m6!1m2!1s0x0:0xae0954c4dd73030d!2sIT+Rental+Services+%26+Solutions+in+Malaysia%E2%80%A6!2m2!1d101.476581!2d3.063973!3m1!1s0x0:0xae0954c4dd73030d

Google Play Malaysia

Anda nak cari aplikasi Android yang dibuat oleh orang Malaysia untuk orang Malaysia?

Anda boleh klik gambar di bawah dan akan dapat download banyak aplikasi Android yang ke'Malaysia'an

Banyak juga aplikasi-aplikasi berkaitan Malaysia yang diperlukan di sini contohnya seperti:

• Malaysia JPJ Summons
• Maybank2u Malaysia
• CIMB Clicks Malaysia
• Waktu Solat Malaysia
• Gold Price Malaysia
• Emas Malaysia
• Malaysia Public Holiday
• iBursa (for Bursa / KLSE)
• Banyak lagi...

Selamat Men'download' Malaysia!

Orang Cina Menguasai Ekonomi Dunia Melalui Konsep 'Bamboo Network'

Nota Penting :

 

Rencana ini disiarkan pertama kali dalam Utusan Malaysia pada 05/07/2006 bertajuk Di sebalik Jaringan Buluh

 

Dikemaskini dengan menambahkan tulisan-tulisan Cina dan grafik  pada 04/04/2013

SAYA bergerak aktif selama hampir 10 tahun dalam persatuan bekas siswazah universiti yang ditakrifkan sebagai persatuan Cina. Kini saya terjun secara sepenuh masa dalam keusahawanan yang meniru cara perniagaan orang Cina.

 

Oleh itu saya akan cuba untuk memperincikan apa yang dimaksudkan dengan jaringan pohon buluh dan bagaimana ia terbentuk dan berkembang. Di samping itu ditekankan beberapa ciri-ciri struktur perniagaan dan rahsia kejayaan orang-orang Cina dalam perniagaan untuk panduan kita bersama.

 

Dalam membincangkan perkara ini, kita memfokuskan kaum Cina sebagai mereka yang telah berhijrah keluar daripada negara China sejak sekian lama dan menjadi warganegara tempat mereka bermastautin serta keturunan mereka.

 

Dalam erti kata yang luas kaum Cina adalah Cina seberang laut atau dalam bahasa Cina disebut sebagaiHua Chiao 华侨 [Huáqiáo]. Oleh yang demikian, kita perlulah menoleh ke belakang sejarah penghijrahan kaum Cina itu sendiri dan struktur pembentukan kelompok-kelompok imigran ini yang banyak berasaskan kedaerahan atau wilayah dari mana tempat asal mereka.

 

Sebenarnya orang-orang Cina telah pun berdagang dan bertapak di Tanah Melayu sejak sekian lama tetapi gelombang penghijrahan besar-besaran adalah pada sekitar tahun 1850 - 1910 yang mewakili golongan buruh atau pekerja. Mereka ini tergolong dalam lima kumpulan kaum terbesar yang bertutur dalam bahasa daerah yang berlainan.

 

Apabila orang Cina ini datang dan bekerja di Tanah Melayu, mereka yang bercakap dalam dialek yang sama atau datang dari daerah yang sama atau mempunyai nama keluarga yang sama akan membentuk puak-puak atau persatuan-persatuan.

 

Sesungguhnya keperluan untuk mendapatkan bantuan dan keselamatan daripada puak-puak yang sama merupakan satu perkara yang amat penting bagi setiap pendatang Cina itu. Ini adalah kerana setiap puak akan menjaga kepentingan puak-puak mereka sendiri.

 

Kewujudan persatuan-persatuan ini merupakan satu struktur masyarakat yang unik dalam membentuk jalinan atau jaringan terutamanya pada peringkat awal. Jalinan perhubungan ini disebut sebagai guanxi关系 [Guānxì].

 

Sesungguhnya asas rangkaian kerja di kalangan orang-orang Cina telah bermula setibanya mereka di Tanah Melayu lebih 150 tahun yang lalu.

 

Manfaatkan jaringan dalam persatuan, kaum Cina terutamanya para peniaga Cina telah mengambil kesempatan daripada jalinan guanxi bagi mengumpul dana-dana untuk mengembangkan perniagaan sesama mereka terutamanya sebelum dan selepas Perang Dunia II.

 

Jual beli dilakukan melalui cara-cara atau perjanjian yang tidak formal seperti di meja mahjung atau pertemuan sosial. Ikatan perjanjian jual beli lebih berteraskan kepada xing yong 信用 [xingyong] atau kepercayaan antara satu sama lain.

 

Sesungguhnya  guanxi 关系 [Guānxì] dan xing yong 信用 [xingyong] adalah dua element teras yang membentuk jalinan lebih besar dipanggil jalinan pohon buluh 竹网 [Zhú Wǎng].

 

Bangsa Cina yang terdiri daripada rakyat negara China sendiri, Taiwan, Hong Kong dan orang-orang Cina seberang laut kebanyakannya adalah berketurunan bangsa Han 汉 [Hàn] atau Han Ren 汉人[Hànràn]   Sejak 2500 tahun yang lalu, falsafah dan budaya orang-orang Cina ditunjangi oleh fahaman Konfucianisme.

 

Dalam ajaran Confucian, terdapat lima asas perhubungan antara manusia yang menjadi teras bagi orang-orang Cina. Maka dalam perniagaan juga, unsur-unsur ini turut memainkan peranan dalam pembentukan hubungan dan jaringan atau struktur atau model pengurusan mereka.

 

Lima asas perhubungan antara manusia itu dimulai dengan pembentukan diri sendiri dan kemudiannya kepada keluarga, daripada keluarga kepada pemerintahan negara.

 

Dalam masyarakat Cina, keluarga adalah unit asas yang menjadi tunjang kepada struktur masyarakat. Sesungguhnya ia telah menjadi satu kuasa pentadbir yang bersifat menegak iaitu mengikut hierarki dari atas ke bawah.

 

Dalam hal ini, bapa adalah ketua keluarga yang biasanya mempunyai kuasa mutlak terhadap perkara-perkara berkaitan dengan keluarga dan harta benda. Manakala anak-anak dikehendaki menghormati ketua keluarga dan orang-orang yang lebih tua.

 

Kemudiannya, model kuasa dan hierarki ini diterjemahkan kepada perniagaan keluarga. Dalam hal ini bapa akan memainkan dua peranan iaitu sebagai bapa di rumah dan bos dalam perniagaan keluarga. Perlu diingatkan bahawa hampir 80 peratus daripada perniagaan orang-orang Cina di Asia Tenggara diasaskan daripada perniagaan keluarga. Sesungguhnya struktur hierarki inilah yang menjadi rahsia kejayaan perniagaan kaum Cina.

 

Seperti yang telah dijelaskan di atas, bahawa keluarga adalah unit asas kepada struktur masyarakat Cina. Manakala kekeluargaan adalah pembesaran daripada unit keluarga.

 

Ini diterangkan dengan perhubungan melintang ataupun perhubungan sama rata. Ia meliputi hubungan antara abang dengan adik dan diperluaskan kepada hubungan antara kawan dengan kawan.

 

Asas-asas inilah antara elemen terpenting membentuk struktur masyarakat Cina hari ini yang telah dianjurkan oleh Confucian sejak lebih 2,500 tahun yang lalu.

 

Apabila orang-orang Cina tiba di Asia Tenggara, kelangsungan kehidupan dan keselamatan adalah perkara mutlak.Keperluan untuk keselamatan dan perhubungan sosial ini akhirnya telah membentuksatu jaringan yang amat berguna untuk tujuan ekonomi.

 

Dalam perniagaan pula, mereka membentuk gabungan yang mempunyai jenis perniagaan yang sama atau gabungan peniaga setempat. Dari sekecil-kecil perniagaan seperti persatuan peniaga kedai kopi, persatuan pemborong binaan sehinggalah kepada persatuan yang mengendalikan perniagaan berjuta-juta ringgit.

 

Sesungguhnya ikatan dan kesepakatan dalam Gong Hui inilah yang merapatkan serta menjadi benteng kekuatan kepada peniaga-peniaga kaum Cina dalam memperjuangkan kepentingan ahli-ahlinya.

 

Ciri-ciri pembentukan masyarakat dan perniagaan bagi orang-orang Cina seberang laut banyak dipengaruhi oleh sejarah datuk nenek mereka semasa memulakan penghidupan baru di rantau Asia Tenggara.

 

Sesungguhnya kedatangan orang-orang Cina ke Tanah Melayu ketika itu adalah disebabkan oleh kemiskinan dan ketidakstabilan politik di negara Cina. Oleh kerana kebanyakan daripada mereka itu datang dengan hanya berbekalkan tulang empat kerat dan tambang pelayaran mereka juga hanya akan dibayar selepas mereka ditempatkan di lombong-lombong bijih atau ladang-ladang milik orang-orang Inggeris atau tauke-tauke Cina, maka permulaan penghidupan mereka bolehlah dikatakan amat daif sekali. Dalam bahasa Inggeris, mereka digelar coolies dalam bahasa Melayu disebut kuli, tetapi dalam bahasa Cina ku li (dibaca khu li)  苦力 [Kǔ Lì]  bermakna bekerja keras. Nilai-nilai ku li inilah yang menjadi salah satu ciri-ciri kuat bekerja dalam masyarakat Cina terutamanya dalam perniagaan mereka.

 

Sebenarnya yang membuatkan orang-orang Cina suka berniaga bukanlah lahir daripada ajaran Confucian yang asal. Ini adalah kerana dalam sistem sosial Confucianisme, golongan sarjana dan ilmuwan menduduki hierarki yang paling tinggi dalam masyarakat.

 

Manakala golongan peniaga tidak dihormati dan tidak mendapat kedudukan yang sewajarnya kerana mereka dianggap suka mengambil untung yang berlebihan dan menindas.

 

Setelah ajaran Confucian ditafsirkan semula maka ia telah mencetuskan satu semangat baru yang menjurus kepada pembentukan kapitalisme Cina.

 

Berniaga adalah satu kerjaya yang amat mulia dan golongan peniaga menjadi satu simbol kejayaan dan kekayaan bagi seseorang serta sering diangkat sebagai pemimpin masyarakat.

 

Tradisi orang Cina adalah untuk memperkayakan keluarga dan segala harta benda akan diwarisi oleh anak cucu. Hanya dengan berniaga sahaja maka perniagaan tersebut akan diwarisi oleh generasi seterusnya.

 

Konsep perniagaan orang Cina adalah mudah, mereka akan menumpukan satu-satu perniagaan itu terlebih dahulu. Setelah ia berjaya dan kadang-kadang menjadi monopoli, maka barulah ia mengembangkan kepada perniagaan yang lain.

 

Manakala di antara peniaga-peniaga Cina, mereka suka lengkap melengkapi sesama mereka dan sedaya mungkin mengelak berlakunya pertembungan atau lebih tepat perniagaan yang sama.

 

Justeru, ia mewujudkan satu kitaran. Jika seseorang peniaga itu telah menjual sesuatu barang, maka orang-orang lain akan cuba menjual barang atau perniagaan yang tidak ada kena-mengena dengan perniagaan kawannya itu. Jika terpaksa menjual barang yang sama atau hampir sama, mereka akan menggunakan pendekatan yang lain pula dalam persaingan.

 

Persaingan digalakkan dalam masyarakat perniagaan Cina, ini adalah kerana melalui persaingan ia akan meningkatkan kecekapan, produktiviti, kemahiran dan kreativiti.

 

Dalam persaingan tentu ada yang menang dan ada yang kalah. Yang menang tidak semestinya dapat membolot segala-galanya, manakala yang kalah tidak hilang segala-galanya. Sebaliknya mereka akan bekerjasama dalam satu situasi menang-menang dan segala faedah akan dinikmati bersama.

 

Dalam masyarakat perniagaan Cina jarang terdapat perasaan hasad dengki seperti apa yang sering kita lihat dalam masyarakat Melayu.

 

Mereka percaya seseorang peniaga itu tidak boleh wujud tanpa mengambil kira peranan peniaga lain terutamanya untuk mendapat bekalan daripada peniaga lain dan memelihara hubungannya dengan para pelanggan.

 

Mereka membantu antara satu sama lain dan sering mewujudkan satu komuniti yang berteraskan kepercayaan antara ahli-ahli perniagaan. Sekiranya ada di kalangan mereka yang melanggar etika perniagaan, biasanya mereka akan dihukum dan dipulaukan terutamanya dalam mendapatkan bekalan.

 

Dalam terjemahan yang ringkas, guanxi bermakna perhubungan atau connections. Tetapi dalam konteks praktikalnya, ia didefinisikan sebagai satu sistem perhubungan sosial dan komersial yang berteraskan kepada xingyong atau kepercayaan antara satu sama lain.

 

Perlu ditekankan bahawa guanxi adalah perhubungan peribadi yang diasaskan kepada perhubungan kawan dan kawan seperti yang telah dianjurkan oleh Confucian. Guanxi berperanan untuk membina perhubungan peribadi dan dalam masa yang sama guanxi juga digunakan untuk membina perhubungan jaringan yang lebih besar dikenali sebagai guanxiwang 关系网 [Guānxìwang] . Dalam bahasa Cina wang网 [wang] bermakna jaring atau jaringan.

 

Biasanya guanxi yang paling rapat ialah di kalangan ahli keluarga sendiri kerana ia percaya kepada keluarganya atau elemen xingyong lebih diutamakan.

 

Sebab itulah orang-orang yang di luar quanxiwang adalah begitu sukar untuk menembusi benteng yang telah dibina sekian lama oleh orang-orang Cina sama ada di kalangan mereka sendiri ataupun dengan pihak birokrasi.

 

Guanxi yang lebih besar dikenali sebagai Jaringan pohon buluh竹网 [Zhú Wǎng] . Tidaklah dapat dipastikan mengapa ia dikenali sebagai Bamboo Networks, tetapi mengikut tafsiran saya ia mungkin berasaskan kepada dua fakta :

 

i.                     Buluh adalah pokok yang paling hampir dengan masyarakat Cina. Buluh menjadi inspirasi pelukis Cina yang sering dicoretkan di atas kanvas. Sejak dari asal huruf dicipta, orang-orang Cina menulis di atas buluh. Buluh juga menjadi asas untuk membuat kertas oleh orang-orang Cina. Manakala setiap waktu makan, orang-orang Cina akan menggunakan chopstick yang diperbuat daripada buluh.

 

ii.                    Atas sifat buluh itu sendiri ia tumbuh menjadi perdu yang besar, yakni membiak sebagai keluarga yang besar. Ciri-ciri ketahanannya memang diakui kuat. Manakala setiap ruas buluh disambungkan dengan sendi-sendi (atau buku) iaitu melambangkan jalinan yang padu antara satu sama lain. Ia bertepatan dengan istilah quanxi.

 

Kewujudan Bamboo Networks yang melangkaui batas-batas kenegaraan lebih ketara semasa era Deng Xiao Peng kerana polisinya membuka bahagian persisiran selatan negara China untuk menerima pengaliran modal dalam bentuk kapitalis. Sejak itu ramai Cina seberang laut terutamanya dari Asia Tenggara, Taiwan dan Hong Kong melabur ke negara Cina. Melalui jaringan dan peluang yang tersedia, ramai di kalangan Cina seberang laut ini juga telah membentuk usaha sama antara satu sama lain.

 

Begitu juga bagi peniaga-peniaga kaum Cina di Malaysia, mereka telah lama membuat jalinan dengan rakan-rakan mereka sama ada di Taiwan, Hong Kong, Singapura ataupun negara Cina.

 

Selain daripada memiliki persamaan budaya dan bahasa, mereka telah menjalin hubungan guanxi sebagai bangsa serumpun walaupun ia dari negara-negara yang berlainan.

 

Jalinan ini juga telah teruji dapat membantu para usahawan Cina keluar daripada kemelut ekonomi tahun 1997 sedangkan ramai peniaga atau usahawan Melayu gulung tikar.

 

Sebagai kesimpulannya, tidaklah mudah bagi orang-orang Melayu untuk meniru bulat-bulat jaringan pohon buluh’ seperti yang diamalkan oleh peniaga Cina. Kerana di sebalik terdapat elemen sejarah, budaya, bahasa, pemikiran, kefahaman, kepercayaan, struktur masyarakat dan sebagainya yang agak berlainan dengan orang-orang Melayu.

 

Oleh itu kita haruslah memikirkan apakah model yang sesuai untuk orang Melayu di samping tidak meminggirkan elemen-elemen murni tertentu dalam jaringan pohon buluh.

 

Bagaimanapun saya optimis bahawa akan terdapat interaksi antara kelompok-kelompok masyarakat perniagaan Cina dan Melayu dan saling tolong menolong antara satu sama lain.

Sumber